内容提要：
就在去年硅谷银行破产周年纪念日临近之际，美国纽约社区银行也陷入了明显恶化的困境 。惠誉和穆迪两大评级机构，都下调该银行至垃圾级。2月底该银行更换了CEO之后，上周五的股价仍然触及 52 周新低，每股 3.32 美元，今年以来的跌幅已经达到65%。
2022年3月美联储开启的持续22个月的加息缩表、货币紧缩政策，将美元的政策利率从0.25%增加到5.5%的高度，彻底改变了复杂的证券市场收益率结构，对存贷息差占比极少、以投资收益与服务费为主要收入方式的美国银行业，产生了较大的影响。导致一些银行加息之前的投资结构与加息之后的收益结构产生严重的错配，影响了他们的收益，导致股价出现大幅波动，进而影响这些银行的存款稳定性和经营风险。
3 月 2 日的CNBC报道称， 就在去年美国银行业动荡周年纪念日临近之际，美国地区银行 纽约社区银行（NYCB） 发现自己陷入了明显恶化的困境 。
随着NYCB的股价跌破 4 美元，华尔街担心该银行的贷款损失将超过其风险承受能力，存款水平可能出现大幅下降。
NYCB 表示，监管不力导致其审查贷款组合的方式存在“重大缺陷”。在 NYCB重申 发表声明重申，最近季度收益减少 24 亿美元、正式更换首席执行官并推迟发布重要年度报告后，这家陷入困境的银行股价周五暴跌 25%， 至每股 4 美元以下 ，收于3.55美元，今年跌幅已经达到65%，接近三分之二。
华尔街对NYCB的担忧主要体现在：
一是对商业房地产下行对该银行的影响；
二是该银行在其业务的一个关键方面报告的不足。NYCB 表示，监管不力导致其审查其投资组合的方式存在“重大缺陷”。
雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)分析师史蒂夫·莫斯(Steve Moss)2月29日在一份研究报告中表示，这一披露是“一个重大问题，表明信贷成本可能会在较长时期内走高。这些披露加剧了我们对 NYCB 只付息多户投资组合的担忧，除非利率下降，否则可能需要很长的调整期。”
命运发生了显着的逆转，在存款挤兑耗尽了包括硅谷银行在内的地区性贷款机构一年后 ，被认为是那段时期的赢家之一 的NYCB，从政府手中收购了Signature Bank 的大量资产后 ，现在它自己也面临着生存问题。
一个月前，在发布了 灾难性的 第四季度报告后，该银行的发展轨迹突然发生了转变，该报告公布了意外亏损、大幅削减了股息，并以其贷款损失拨备水平，震惊了分析师。
几天后，在 NYCB 首席风险官和首席审计执行官离职后，由于对该银行风险管理能力的担忧，评级机构穆迪将该银行的信用评级下调了 两级至垃圾级。
3月2日的彭博社报道称，根据3月1日惠誉的一份声明，惠誉将NYCB的长期发行人违约评级从BBB-下调至BB+，比投资级低一级。
上个月，另一家评级机构穆迪，将该银行降至垃圾级，将其发行人评级从Ba2下调至B3。
惠誉表示，该银行存在的经营风险，促使纽约银行重新考虑其对拨备充足性的控制，特别是在其对商业房地产的集中敞口方面。
在 NYCB 首席风险官和首席审计执行官离职之前，一些分析师还对 NYCB 为支撑其资本而采取的措施感到欣慰，并指出 前 Flagstar 首席执行官亚历山德罗·迪内洛晋升 为执行董事长增强了管理层的信心。该银行的股价因一系列内部人士 购买而短暂提振 ，这表明高管们对该银行充满信心。
亚历山德罗·迪内洛（Alessandro DiNello）在其前任辞职后于2月28日周四成为NYCB的首席执行官。他在2月29日的一份声明中表示，“该公司拥有强大的流动性和坚实的存款基础，我相信我们将执行我们的扭亏为盈计划，以增加股东价值。”
但一些人质疑 NYCB 存款在动荡中的稳定性。上个月，该银行 表示 ，截至2月5日，其存款为830亿美元，较年底略有增加。该行表示，大部分存款都已投保，如果未投保的存款离开银行，银行有充足的资源可以利用。
DA Davidson 分析师 Peter Winter 在2月28日的一份报告中表示：“NYCB 仍未提供存款的最新信息，我们只能推断存款有所下降。问题是，增加多少？下降多少？我们认为，当企业的债务评级被下调至垃圾级时，企业财务主管正在重新评估是否要在 NYCB 保留存款。”
在2月29日周五，迪内洛发布了一份新的 声明 ，迪内洛宣布任命新的首席风险官和首席审计执行官。他指出，他已经发现了周四披露信息的重大缺陷，并且正在“采取必要措施来解决这些问题，包括任命新的高管” 。
迪内洛还表示，预计该银行的信贷损失准备金不会改变。再次强调该银行“拥有强大的流动性和坚实的存款基础，我相信我们将执行我们的扭亏为盈计划。”
由于利率上升和贷款违约前景不明朗，NYCB 的运营和盈利能力面临压力，这引发了人们的疑问：直到最近才连续收购银行的 NYCB 是否将被迫将自己出售给更稳定的合作伙伴。
NewEdge Wealth 固定收益主管Ben Emons指出，市场认为每股交易价格低于 5 美元的银行面临被政府扣押的风险。
花旗集团分析师基思·霍洛维茨(Keith Horowitz)在一份报告中表示：“我们预计会有更多关于 NYCB 是否会出售的问题。但由于不确定性，即使以这个价格，我们也看不到很多潜在买家……在我们看来，NYCB 只能靠自己。”
纽约社区银行会否走上硅谷银行破产被收购的老路，让我们拭目以待。
【作者：徐三郎】
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