财联社(上海,实习记者 徐川)讯,发行债券是上市银行资本补充的重要工具。据财联社记者统计,今年第三季度共有12家A股上市银行完成发行各类债券。除工商银行在境外市场发行61.6亿美元无固定期限资本债券外,其余11家银行合计发行债券金额达2275亿元人民币。
从发债类型来看,业内人士分析表示,得益于期限较长、利率有相对优势等特点,二级资本债仍是银行资本补充的常用手段;另一方面,支持实体企业发展的各类专项债券也成为中小银行重要的外部融资渠道,今年年初以来,仅支持中小微企业贷款的债券发行规模就突破了1000亿元。
但同时,值得关注,今年三季度上市银行整体发债规模较上年同期锐减近3500亿元,同比降幅达56.27%。有业内人士分析认为,近期理财估值的政策收紧或将持续致使银行资本补充工具发行“遇冷”。
二级资本债仍受上市银行青睐
具体来看,三季度上市银行最大的发债规模来自建行800亿元的二级资本债券。公告显示,该债券分别由10年期650亿元固定利率债券、15年期150亿元固定利率债券组成;从票面利率来看,上述两类债券分别为3.45%、3.80%;债券募集的资金流向为补充二级资本。
从整体情况看,二级资本债仍是上市银行发行债券的“主力军”。第三季度内,建行、邮储、齐鲁、交行共发行二级资本债1740亿元,占全部发债额的近65%。此外,兴业、厦门的二级资本债发行计划也于近期获得监管批准。
据华安证券金融行业团队统计,截至三季度末,今年上市银行通过发行二级资本债补充的资本为2435亿元,占融资补充总额的40.4%;而在2017年至2020年,发行二级资本债补充的资本占补充总额的比值均超过了30%。
上述团队同时指出,二级资本债在银行资本补充中选项比较靠前,主要由于:一方面二级资本债的清偿顺序是在普通股、优先股以及永续债之前,仅位于一般债权后,一定程度上能吸收损失;另一方面,二级资本债的期限较长,原始期限通常不低于五年,前五年是不可赎回的,同时条款中一般也不会设置赎回预期或利率的调整机制。
“三季度市场利率下移,一定程度上推动部分银行增加二级资本债券发行。”光大银行(601818,股吧)金融市场部宏观研究员周茂华对财联社记者表示,银行通过发行二级资本债,有助于补充银行资本、夯实经营基础、增强抵御风险能力,并具有不会稀释原有股东权益等优点。
上市银行资本市场融资降速
纵向比较下,今年第三季度上市银行的发债规模与上年同期的6110亿元发债规模相去甚远,降幅达56.27%;从上半年的情况来看,也凸显出今年以来上市银行资本市场融资情况明显“遇冷”。
普华永道《2021年半年度中国银行业回顾与展望》数据显示,上半年各A股/H股上市银行通过永续债、非公开发行、可转债及二级资本债四大方式,共募集资本4903.8亿元,较2020年同期减少4963亿元,降幅达50%。
“理财估值政策收紧使得银行资本补充工具再度遇冷。”平安证券首席经济学家钟正生指出,目前,理财产品持有银行资本补充工具较多,其二级资本工具持有量占到整体二级资本工具存量的25%。如果银保监会对于六大国有行理财产品估值方法的政策调整推广至整个理财行业,理财产品对于银行资本补充工具的需求将大幅下降,届时银行资本补充工具发行将面临更大压力。
法询金融监管研究院副院长周毅钦亦表示,相关银行理财监管政策的发布前后,对于商业银行二级资本债及永续债利差均有着明显调整。首先是今年8月末,监管对于六家国有大行及其理财公司做出估值方法的指导;其次,新的会计核算执行后使得二级资本债和永续债的估值方法也有所调整。
近期,人民银行货币政策委员会在第三季度例会上指出,“支持银行补充资本,提高服务实体经济和防范金融风险的能力。”
招联金融首席研究员董希淼表示,监管部门应继续加强对银行补充资本的支持力度,可继续探索转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等,进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。此外,监管部门还应进一步优化审批流程,提高资本补充工具发行效率,并赋予商业银行一定的发行自主性。
周毅钦则认为,人民银行仍然会配合银保监会继续支持银行补充资本。下阶段,银保监会或将继续引导养老、保险等长线资金加强支持银行补充资本。
积极发行支持实体经济的专项债券
财联社记者同时注意到,上市银行也在积极发行支持实体经济的各类型债券,其中以“小型微型企业贷款专项金融债券”居多。据统计,截至三季度末,今年各上市银行此类债券的累计发行规模达到1190亿元。其中,招商银行(600036,股吧)已于今年发行三期此类债券,累计发行规模400亿元。
同时,城农商行也逐渐通过发行债券的方式来支持实体企业发展、振兴乡村经济。例如今年三季度内分别有江阴银行(002807,股吧)(10亿元)与张家港行(002839,股吧)(25亿元)发行“小型微型企业贷款专项金融债券”;郑州银行则发行了规模50亿元的“创新创业金融债券”,募集资金将专项用于创新创业领域信贷投放;常熟银行(601128,股吧)发行了10亿元的“三农”专项金融债券,将全部发放涉农贷款。
有业内人士指出,中小微企业普遍分布在区域性城农商行的经营范围内,同时城农商行也是助力普惠金融、乡村金融的主力军,因此支持地方实体经济对于城农商行的资本充足提出了一定要求。而相较于国有大行与股份行,体量相对较小的城农商行仅依靠自身的留存利润尚不能满足这一资本补充需求,所以转向求助于外部的融资渠道。
周茂华亦表示,监管部门鼓励银行发行中小微企业的专项债券,有助于拓宽中小微实体企业的融资渠道,有效降低小微企业融资成本,激发微观主体活力。
工商银行英文版流水打印银行流水银行通用吗调取银行流水必须本人去吗银行订单流水号银行卡对公流水买房用的银行卡流水打印银行流水账单多久银行个贷流水需要多久的银行之间转的账有流水吗贷款买车银行怎么查流水银行卡流水可以查微信支付吗法官不支持我方查银行流水银行卡流水和信用卡提额有关吗退休工资的银行流水怎么显示海口代办银行流水账单银行流水账单会显示名字吗怎么查农业银行卡流水换了新工作 银行流水招商银行新卡走流水中信银行 个人流水 章银行工作人员直接查询流水吗没毕业怎么银行流水博士刚工作购房需要银行流水新房的房贷银行流水银行可以打印一个星期的流水吗运城银行流水浦发银行兰州支行流水银行流水怎么申请高额贷款签证银行流水余额存入一大笔住房贷款银行流水必须刷卡单据可以作为银行流水借款官司要打银行流水吗工资为现金怎么做银行流水挂失的银行卡可以查流水吧银行卡如何打印手机流水银行打流水工资明细银行月流水五十w经适房复审查银行流水银行流水可以办理贷款吗怎样查询中国银行流水账银行卡流水可以找出微信名吗银行流水和对账单需要什么银行流水怎么显示客户正常公司近3个月银行流水怎么看微粒贷结清 银行流水银行流水能查到商户信息吗农业银行流水过多被冻结审计要核对银行流水吗银行要首付款流水是要放款了吗农商行手机银行打印流水银行流水几年可以打购车月供多少不需要银行流水银行卡打印流水证明身份证可以打银行流水帐吗银行存折 流水 密码查银行流水对个人有影响吗银行流水打印不了怎么做账银行卡的流水号怎么查从国企跳槽要银行流水怎么办招商银行流水账查询银行怎么查工资流水是否真实买楼要银行流水账从网贷借的钱可以做银行流水吗微信提现银行显示流水吗巴彦农行流水最近的银行建设银行交易流水密码房贷银行流水可以用电子版吗安阳农业银行房贷一定要流水吗父母担保买房的银行流水银行卡过户后流水变吗工商的银行流水在哪里看银行审出假工资流水买二手房房贷银行流水要求华夏银行查流水要钱吗银行快进快出资金算流水吗南京银行网上打流水有公章吗银行流水账单可以举报税吗齐鲁银行周日可以打银行流水吗房贷的银行流水是怎么做的银行流水号可以修改吗银行存款流水 英语每个月银行有流水才能买房吗父母能查孩子的银行流水报警新入职银行流水可以作假吗银行卡个人流水怎么打银行的自助机可以无卡打流水吗银行流水一年80万徽商银行流水记录保存多久哪些国家是需要银行流水北京平安银行流水单公积金贷款银行流水账怎么打银行流水解码网贷银行流水需要报验证码网上银行汇款流水号查询银行流水电话核实银行流水与贷款额手机查民生银行流水银行流水 非版印刷 业务增加银行流水 贷款额度建设银行卡流水删除阳泉银行卡流水装修贷款假的银行流水违法吗去银行打流水账单需要预约吗工商银行信用卡怎么打印流水银行最长能查到几年的流水郑州的韩国银行流水知道银行流水就能报税吗什么银行刷流水有用房贷申请贷款银行流水购房签约后银行流水怎么查取消了的银行卡能查流水不用别人的银行卡可以做流水吗电子银行怎么下载流水号怎么看银行流水的真实性银行卡流水不足是额度不足吗离婚法院查银行流水吗银行卡转借他人做了流水银行流水会显示基金赎回吗自由职业贷款银行流水怎么才能让别人查不到银行流水银行流水打印不完整怎么回事公司如何查出我伪造银行流水银行流水超过5万买车贷款一定要银行流水鹰潭哪里做银行流水人去世了还能查银行流水吗银行流水可以用什么证据网上银行流水截图需要盖章吗公帐银行流水怎么发给代帐公司公积金电子版银行流水手机银行可以打流水出来吗网上银行打印公司流水吗银行卡资金流水记录银行流水显示汇入什么意思法院银行流水可以造假吗查建行卡银行卡流水账单吗银行流水可以是微信流水个人银行流水谁都可以打吗银行流水记录近半年电子版银行批了贷款还查消费流水吗银行电核流水是什么意入职无法提供个人银行流水去银行每月固定存款算流水吗银行流水的单子怎么打出来贷款银行流水可以打几次银行卡异地转账能查流水吗微信圈银行流水吗建设银行流水网上怎么查入职公司要员工银行流水工商银行手机银行可以开流水吗银行流水到atm机存背调公司要提供银行流水银行流水必须一个银行的买房银行存余额宝没银行流水银行流水账卡转卡算不算怎么把银行流水账提高银行流水一次存多少才好中国银行流水每个月几百万企业银行流水随便看嘛个人打银行流水委托书银行卡走流水有卡是中间卡么别人用你银行卡走流水有啥害处建设银行的流水可以保留多久按揭证明要用银行流水房贷用哪家银行流水都可以吗银行流水线制造银行流水要求什么条件微信转账记录算不算银行流水大同银行流水能查几个月房贷银行要求补充流水没有密码查询银行流水办银行卡流水要多久时间招行个人银行流水怎么导出买房银行流水要打印哪些内容查银行卡流水可以查两年前的么银行卡流水大却不让注销查个人银行流水账6年前可以吗银行卡近期流水过大被冻结房贷银行流水找人做的银行代付工资流水公租房银行流水要打几个月银行纸质流水atm机可以打印吗公司银行流水是什么农商银行查询个人流水夫妻办签证银行流水如何帮爸爸查询银行卡流水银行转账流水算不算申请房贷需要多少银行流水工商银行怎么查询入账流水2021年打印银行流水给银行流水合同签证官有权利查银行流水吗银行流水没有银行卡行吗银行流水次数怎么算的银行可查五年的流水不是本人银行卡流水打印农商银行的收入流水可以吗建行怎样自己打印银行流水银行卡充值流水银行流水算下来收入支出负数
最新评论